Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος επένδυσης στο χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης 2022

0
Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος επένδυσης στο χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης 2022

Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος επένδυσης στο χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης 2022.

Εάν θέλετε να επενδύσετε ως εκπατρισμένος ή άτομο με υψηλή καθαρή αξία, κάτι στο οποίο ειδικεύομαι, μπορείτε να μου στείλετε email ([email protected]) ή να χρησιμοποιήσετε το WhatsApp (+44-7393-450-837).

Εισαγωγή

Η Ταϊλάνδη είναι μια από τις χώρες με τις περισσότερες επισκέψεις στον πλανήτη. Στην πραγματικότητα, η πρωτεύουσά της, Μπανγκόκδέχεται περισσότερους τουρίστες από οποιαδήποτε άλλη πόλη στη γη σε μια κανονική χρονιά.

Ως αποτέλεσμα, η Ταϊλάνδη είναι η πρώτη εισαγωγή πολλών ανθρώπων στην ανερχόμενη Ασία. Περισσότερα κτίρια, εργαζόμενοι σε κίνηση και οικονομική δραστηριότητα είναι ορατά στους επισκέπτες από ό,τι μπορεί να έχουν δει σε όλη τους τη ζωή.

Αυτό φυσικά παρακινεί τους ανθρώπους να επενδύσουν στην Ταϊλάνδη προκειμένου να συμμετάσχουν στην άνθηση. Ομολογουμένως, εξακολουθώ να πιστεύω ότι υπάρχουν μεγαλύτερες επενδυτικές ευκαιρίες στην Ασία. Ωστόσο, η γοητεία και η προσβασιμότητα της χώρας είναι δύσκολο να παραβλεφθούν.

Η αγορά ακινήτων στην Ταϊλάνδη είναι μια επιλογή για επένδυση. Αυτό το μονοπάτι καλύφθηκε πλήρως στον απόλυτο οδηγό μας.

Ωστόσο, πιθανότατα ανακαλύψατε πώς να αγοράσετε μετοχές στην Ταϊλάνδη, οπότε συνεχίστε να διαβάζετε!

Τι πρέπει να γνωρίζετε πριν επενδύσετε σε μετοχές της Ταϊλάνδης

Η Ταϊλάνδη είναι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία της Νοτιοανατολικής Ασίας και μια ολοένα και πιο βιομηχανοποιημένη χώρα. Επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από την κινεζική οικονομία, όπως και άλλες αναπτυσσόμενες αγορές στην περιοχή. Το μπατ Ταϊλάνδης έφτασε σε χαμηλό έξι ετών όταν το κινεζικό χρηματιστήριο κατρακύλησε τη Μαύρη Δευτέρα του Αυγούστου. Το 2015, προβλέφθηκε ότι το εμπόριο μεταξύ Κίνας και Ταϊλάνδης θα ξεπεράσει τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το καλά οργανωμένο και ελεγχόμενο χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης συμβάλλει όλο και περισσότερο στην περιφερειακή ανάπτυξη της Νοτιοανατολικής Ασίας διευκολύνοντας την πρόσβαση σε κεφάλαια για επιχειρήσεις και χώρες όπως η Καμπότζη, το Λάος, η Μιανμάρ και το Βιετνάμ. Οι πρόσφατες μεταρρυθμίσεις στην αγορά της Ταϊλάνδης και οι ισχυρότεροι δεσμοί με την Κίνα ενίσχυσαν τα θεμελιώδη μεγέθη και ενίσχυσαν το μακροπρόθεσμο ενδιαφέρον για τις μετοχές της Ταϊλάνδης.

Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε σε μετοχές της Ταϊλάνδης

Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) και οι αποδείξεις αποθετηρίου είναι δημοφιλείς τρόποι επένδυσης στην Ταϊλάνδη (ADRs). Τα ETF είναι αμοιβαία κεφάλαια παρόμοια με μετοχές που παρακολουθούν την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη. Το iShares MSCI Thailand Capped ETF είναι το πιο δημοφιλές ETF του SET. Απαιτείται ελάχιστο μέγεθος παρτίδας 100 μονάδων. Στο SET, υπάρχουν αρκετές δεκάδες ETF.

Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές που διαπραγματεύονται σε διεθνή χρηματιστήρια μέσω αποδείξεων αποθετηρίου. Οι ADR της Ταϊλάνδης είναι επί του παρόντος εξωχρηματιστηριακές μετοχές, με εξαίρεση το Thai Fund (TTF), το οποίο διαπραγματεύεται στο NYSE. Επειδή λιγότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στο κοινό και διαπραγματεύονται πιο ελαφρά, οι μετοχές εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών αποτελούν επενδύσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο.

Το χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης σε δράση

Περισσότερες από 600 εταιρείες είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης (SET), με κεφαλαιοποίηση περίπου 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων Thailand Bhat. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ρυθμίζει το χρηματιστήριο, το οποίο ιδρύθηκε το 1975. (SEC). Οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται σε παρτίδες των 100. Το SET είναι μια αυτοματοποιημένη πλατφόρμα συναλλαγών που συνδέεται με άλλα χρηματιστήρια όπως το NASDAQ.

Οι κύριοι δείκτες του SET

Η απόδοση της ανταλλαγής παρακολουθείται από δύο δείκτες. Ο δείκτης SET50 και ο δείκτης SET 100, αντίστοιχα, αντιπροσωπεύουν τις κορυφαίες 50 και 100 μετοχές κεφαλαιοποίησης αγοράς που διαπραγματεύονται στο SET. Κάθε έξι μήνες, οι δείκτες ενημερώνονται. Και στους δύο δείκτες, ανταλλάσσονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης.

Χρηματιστήρια στην Ταϊλάνδη

Στην Ταϊλάνδη λειτουργούν περίπου δέκα χρηματιστές, αντιπροσωπεύοντας περίπου το ήμισυ του συνολικού όγκου συναλλαγών. Σύμφωνα με τη Fitch Ratings, ο κλάδος των μεσιτειών ελέγχεται από μακροχρόνια μεσίτες με ισχυρή οικονομική υποστήριξη. Πολλοί Ασιάτες και άλλοι ξένοι επενδυτές αγοράζουν μετοχές της Ταϊλάνδης μέσω διαδικτυακών ασιατικών μεσιτών που προσφέρουν πρόσβαση στα χρηματιστήρια της Ταϊλάνδης και σε άλλα ασιατικά χρηματιστήρια.

Όταν επενδύετε σε μετοχές της Ταϊλάνδης, να έχετε υπόψη σας αυτά τα πράγματα

Ορισμένοι αντίπαλοι ζήτησαν καλύτερη εποπτεία των ταχέως αναπτυσσόμενων δημόσιων εταιρειών της Ταϊλάνδης ως αναδυόμενης αγοράς. Η αγορά κινητών αξιών της Ταϊλάνδης ρυθμίζεται. Ωστόσο, έχει περάσει από κάποιους αυξανόμενους πόνους. Ο πρόεδρος της ρυθμιστικής αρχής κινητών αξιών, της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, παραιτήθηκε το 2011 λόγω σύγκρουσης συμφερόντων, συμπεριλαμβανομένης της εργασίας του ως διευθυντής επιχείρησης εισηγμένης στο SET. Ο κανονισμός για το χρηματοπιστωτικό σύστημα και οι κινητές αξίες της Ταϊλάνδης θεωρούνται γενικά υγιείς.

Κατά την αξιολόγηση των μετοχών της Ταϊλάνδης ως πιθανές επενδύσεις, είναι επίσης σημαντικό να λαμβάνεται υπόψη η ευρωστία της οικονομίας της Ταϊλάνδης και εάν οι διεθνείς επενδυτές είναι καθαροί αγοραστές ή πωλητές μετοχών της Ταϊλάνδης. Οι μετοχές της Ταϊλάνδης, όπως και αυτές των άλλων χρηματιστηρίων της Νοτιοανατολικής Ασίας, επηρεάζονται από το χρηματιστήριο της Κίνας.

Άνοιγμα λογαριασμού μεσιτείας στην Ταϊλάνδη

Η αγορά μετοχών στην Ταϊλάνδη είναι πανομοιότυπη με την αγορά μετοχών οπουδήποτε αλλού στον κόσμο. Ως αποτέλεσμα, το πρώτο πράγμα που θα χρειαστείτε είναι ένας λογαριασμός μεσιτείας.

Αντί να χρησιμοποιείτε έναν λογαριασμό μεσιτείας σε άλλη χώρα, σας συμβουλεύουμε ανεπιφύλακτα να ανοίξετε έναν στην Ταϊλάνδη. Υπάρχουν δύο επιτακτικά επιχειρήματα για αυτό.

Αρχικά, οι διεθνείς χρηματιστές σπάνια σας επιτρέπουν να αγοράσετε μετοχές στην Ταϊλάνδη. Συνήθως, οι εταιρείες που είναι εγκατεστημένες στις Ηνωμένες Πολιτείες ή την Ευρώπη θα σας επιτρέψουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές μόνο στα κορυφαία χρηματιστήρια της ντουζίνας στον κόσμο. Αυτό δεν συμβαίνει στην Ταϊλάνδη.

Εάν δεν μπορείτε να αποκτήσετε έναν τοπικό λογαριασμό, δεν είστε εντελώς άτυχοι. Μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές της Ταϊλάνδης με μερικούς μεσίτες, όπως η Boom Securities στο Χονγκ Κονγκ.

Αυτό μας οδηγεί στον δεύτερο λόγο: η δημιουργία ενός τοπικού λογαριασμού θα σας εξοικονομήσει πολλά χρήματα σε έξοδα μεσιτείας. Ισχύει για την αγορά ξένων μετοχών παντού στον κόσμο, όχι μόνο στην Ταϊλάνδη.

Το διεθνές εμπόριο συνδέεται μερικές φορές με ακριβές χρεώσεις. Η χρήση μιας μεσιτείας με έδρα τη χώρα όπου αγοράζετε μετοχές μπορεί να σας εξοικονομήσει χρήματα.

Η Boom Securities, για παράδειγμα, θα χρεώνει τουλάχιστον 1.500 THB (50 $ ΗΠΑ) κάθε συμφωνία. Μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας της Ταϊλάνδης, η ίδια προμήθεια κοστίζει περίπου 60 THB (2 $).

Οι μεγάλες προμήθειες μπορεί να είναι αποδεκτές εάν κάνετε πολλές συναλλαγές. Για πολλούς ανθρώπους, τα έξοδα συναλλαγών μετ‘ επιστροφής ύψους 100 $ είναι κάτι που διακόπτει τη συμφωνία.

Τούτου λεχθέντος, το άνοιγμα ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού στην Ταϊλάνδη θα απαιτήσει σχεδόν σίγουρα μια μακροπρόθεσμη θεώρηση.

Δεν αρκεί ένα τουριστικό γραμματόσημο 30 ημερών. Υπάρχουν μερικές εξαιρέσεις και όλα εξαρτώνται από την τράπεζα. Ωστόσο, δεν θα χαλάσω τη διασκέδαση κατευθύνοντας τους πάντες σε ένα δημόσιο άρθρο.

Εάν έχετε ήδη βίζα μακράς διάρκειας στην Ταϊλάνδη, η αγορά μετοχών είναι πολύ πιο εύκολη. Απλώς ταξιδέψτε στα κεντρικά γραφεία Silom Road της Bangkok Bank και ανοίξτε έναν λογαριασμό Bualuang Securities. Θα σας καθοδηγήσουν σε όλη τη διαδικασία.

Υπάρχουν δύο κύριες επιλογές για μη κατοίκους. Για να ξεκινήσετε, ενδέχεται να δεχθείτε υψηλότερες αμοιβές μεσιτείας, δημιουργώντας έναν λογαριασμό εκτός Ταϊλάνδης. Δεύτερον, αντί για έναν ξεχωριστό λογαριασμό μεσιτείας, μπορείτε να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια στην Ταϊλάνδη χρησιμοποιώντας έναν κανονικό τραπεζικό λογαριασμό.

Με τουριστική βίζα, μερικά ιδρύματα της Ταϊλάνδης θα επιτρέψουν στους αλλοδαπούς να δημιουργήσουν τραπεζικό λογαριασμό. Για να αγοράσετε συγκεκριμένες μετοχές και ETF, πρέπει πρώτα να ανοίξετε έναν πραγματικό λογαριασμό συναλλαγών, ο οποίος χρειάζεται μακροχρόνια διαμονή.

Εάν προτιμάτε διαχειριζόμενα κεφάλαια ή δεν είστε κάτοικος Ταϊλάνδης, η Bangkok Bank διαθέτει επίσης το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF της Ταϊλάνδης. Φαίνεται ότι το αν μπορείτε ή όχι να ανοίξετε έναν τραπεζικό λογαριασμό ως τουρίστας καθορίζεται από το υποκατάστημα και τους εργαζόμενους.

Η Aberdeen Asset Management είναι ο διαχειριστής ορισμένων από τα πιο επιτυχημένα funds της Ταϊλάνδης. Δυστυχώς, οι αλλοδαποί μη κάτοικοι δεν επιτρέπεται να ανοίγουν λογαριασμούς σύμφωνα με την τρέχουσα πολιτική τους.

Η Kasikornbank και η SCB είναι επίσης βιώσιμες τραπεζικές επιλογές. Ως ξένος, ο πρώτος είναι συχνά πιο εύκολος να δημιουργήσει έναν λογαριασμό από τον δεύτερο.

Οικονομική Επισκόπηση της Ταϊλάνδης

Η οικονομία της Ταϊλάνδης είναι η δεύτερη μεγαλύτερη στη Νοτιοανατολική Ασία (μετά την Ινδονησία), ωστόσο το κατά κεφαλήν εισόδημά της κατατάσσεται στην τέταρτη θέση στην περιοχή, μετά τη Σιγκαπούρη, το Μπρουνέι και τη Μαλαισία. Πριν από την πανδημία COVID-19, η αύξηση του ΑΕΠ είχε διαμορφωθεί σε περίπου 4% έως 5% ετησίως σε μακροπρόθεσμο μέσο όρο, λόγω της ισχυρής αυτοκινητοβιομηχανίας και του ρόλου της χώρας ως κύριος προμηθευτής ρυζιού και γεωργικών προϊόντων.

Η πανδημία διέκοψε τις αλυσίδες εφοδιασμού και μείωσε σημαντικά το εμπόριο, τον τουρισμό και την εγχώρια κατανάλωση. Η ανεργία αυξήθηκε απότομα και το ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 6,1 τοις εκατό το 2020. Από τότε, ωστόσο, η ανάπτυξη έχει ξεπεράσει τις προσδοκίες, με την Παγκόσμια Τράπεζα να προβλέπει ότι η ανάπτυξη θα επιστρέψει στα προ πανδημίας επίπεδα περίπου 5% έως το 2022.

Από το στρατιωτικό πραξικόπημα το 2014, η πολιτική ηγεσία της χώρας βρίσκεται υπό πολιορκία. Η διοίκηση της χώρας αναμένει να ξεπεράσει αυτές τις προκλήσεις και να αποκαταστήσει την οικονομία τώρα που υπάρχει ένα νέο σύνταγμα, ωστόσο οι δυτικές πηγές είναι επιφυλακτικές. Το τρέχον πρόγραμμα της στρατιωτικής κυβέρνησης, «Ταϊλάνδη 4.0», στοχεύει να βγάλει τη χώρα από την αποτελμάτωση μεσαίου εισοδήματος και να τη μετατρέψει σε χώρα υψηλού εισοδήματος.

Χρήση ETF για επενδύσεις στην Ταϊλάνδη

Τα ETF, ή τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, είναι ο απλούστερος τρόπος για να επενδύσετε στην Ταϊλάνδη, καθώς παρέχουν ταχεία διαφοροποίηση σε ένα προϊόν που διαπραγματεύεται στις ΗΠΑ. Το iShares MSCI Thailand ETF (NYSE: THD) είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος για τους επενδυτές των ΗΠΑ να αποκτήσουν έκθεση στην οικονομία της Ταϊλάνδης, με περισσότερα από 400 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό καθαρό ενεργητικό από τον Μάρτιο του 2021.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε πάνω από 120 διαφορετικούς τίτλους, με έμφαση στην ενέργεια και τα χρηματοοικονομικά, και οι τρεις μεγαλύτερες συμμετοχές του αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% του χαρτοφυλακίου του. Το ETF είναι λιγότερο ακριβό από πολλά αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά, με αναλογία εξόδων 0,59 τοις εκατό.

Πριν προσθέσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε ένα χαρτοφυλάκιο, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τη βήτα μετοχών του, τους κινδύνους συγκέντρωσης και άλλα ζητήματα. Τα διεθνή ETF που εστιάζουν στις αναδυόμενες οικονομίες είχαν ιστορικά υψηλότερους συντελεστές βήτα από τα εγχώρια ETF, πράγμα που σημαίνει ότι είναι δυνητικά πιο επικίνδυνα για τους επενδυτές.

Επένδυση σε ADR και μετοχές της Ταϊλάνδης

Οι ADR, ή οι αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίου, είναι τίτλοι διαπραγματεύσιμοι στις ΗΠΑ που αντικατοπτρίζουν μετοχές στο εξωτερικό, όπως αυτές της Ταϊλάνδης, και αποτελούν καλή επιλογή για επενδυτές που αναζητούν πιο άμεση έκθεση. Αν και δεν είναι τόσο διαφοροποιημένα όσο τα ETF, παρέχουν έναν μηχανισμό στους επενδυτές να αγοράζουν συγκεκριμένες μετοχές προκειμένου να επωφεληθούν από πιο συγκεκριμένες δυνατότητες.

Οι ADR που είναι δημοφιλείς στην Ταϊλάνδη περιλαμβάνουν:

Commercial Bank of Siam (SMUUY)

PCL Advanced Info Service (AVIFY)

Τράπεζα της Μπανγκόκ (BKKLY)

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι ADR μπορεί να έχουν λιγότερη ρευστότητα στις αγορές του εξωτερικού από τις αντίστοιχες εγχώριες διαπραγματεύσεις. Ενώ πολλές ΕΕΔ του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ευρώπης έχουν μεγάλο όγκο, οι ADR αναδυόμενων αγορών, όπως οι ADR της Ταϊλάνδης, ενδέχεται να έχουν πολύ υψηλότερο κίνδυνο ρευστότητας. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να χρειαστεί να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους ADR για ολοκληρωμένη έκθεση, κάτι που μπορεί να είναι δύσκολο όταν εργάζονται με εταιρείες αναδυόμενων αγορών.

Οι επενδυτικοί κίνδυνοι της Ταϊλάνδης

Η οικονομία της Ταϊλάνδης αντιμετωπίζει διάφορες γεωπολιτικές ανησυχίες τις οποίες θα πρέπει να σκεφτούν οι επενδυτές πριν βάλουν χρήματα στη χώρα. Η οικονομία της χώρας μπορεί να αντιμετωπίσει τους δικούς της κινδύνους που σχετίζονται με τον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική. Οποιαδήποτε από αυτές τις απειλές, εάν δεν περιοριστεί, μπορεί να αποσταθεροποιήσει τη χώρα και να προκαλέσει σοβαρά προβλήματα.

Εξετάστε τους ακόλουθους γεωπολιτικούς κινδύνους:

Η Ταϊλάνδη είναι ευάλωτη στις αρνητικές συνέπειες των εμπορικών διαφορών ΗΠΑ-Κίνας, συμπεριλαμβανομένης της χαμηλότερης ζήτησης για εξαγωγές και της διαταραχής των αλυσίδων εφοδιασμού.

Η Ταϊλάνδη έχει μακρά ιστορία στρατιωτικών πραξικοπημάτων, με 20 συντάγματα και χάρτες από το 1932. Ωστόσο, η μοναρχική διακυβέρνηση αντιμετωπίζει όλο και περισσότερο εσωτερικές απειλές, ιδιαίτερα από νεότερους διαδηλωτές.

Ο ασθενής πληθωρισμός, ο οποίος κυμαινόταν γύρω στο 1% πριν και κατά τη διάρκεια της πανδημίας, εξακολουθεί να αποτελεί πρόβλημα. Οι πτώσεις στις δημόσιες και ιδιωτικές επενδύσεις, καθώς και το σημαντικό οικογενειακό χρέος, είναι μεταξύ των παραγόντων.

Πριν προβούν σε οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά αυτούς τους κινδύνους έναντι των οφελών της επένδυσης στην Ταϊλάνδη. Γενικά, τα ETF ή οι ADR της Ταϊλάνδης θα πρέπει να περιλαμβάνονται ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου για τη βελτιστοποίηση των κερδών προσαρμοσμένων στον κίνδυνο με την πάροδο του χρόνου.

Πονάτε από οικονομική αναποφασιστικότητα; Θέλετε να επενδύσετε με τον Adam;

Ο Adam είναι ένας διεθνώς αναγνωρισμένος συγγραφέας σε οικονομικά θέματα, με περισσότερες από 427,7 εκατομμύρια προβολές απαντήσεων στο Quora.com και ένα βιβλίο που πωλείται ευρέως στο Amazon

Schreibe einen Kommentar